Università Roma Tre

LA VALUTAZIONE DI CONTRATTI FINANZIARI.
IMPORTI, TEMPO E RISCHI. STRUTTURA TEMPORALE DELLO SCAMBIO DI IMPORTI, IL CAPITALE E L’INTERESSE. I CONTRATTI, LO SCAMBIO, I PREZZI. I RISCHI.
LA VALUTAZIONE IN CONDIZIONI DI CERTEZZA. LA LEGGE ESPONENZIALE. RENDITE E PIANI D’AMMORTAMENTO. TASSO INTERNO DI RENDIMENTO DI UN’OPERAZIONE FINANZIARIA. TEORIA DELLE LEGGI DI EQUIVALENZA FINANZIARIA.
LE OPERAZIONI FINANZIARIE NEL MERCATO. FUNZIONE VALORE E PREZZO DI MERCATO. LA STRUTTURA PER SCADENZA DEI TASSI D’INTERESSE. INDICI TEMPORALI E INDICI DI VARIABILITÀ. LA MISURAZIONE DELLA STRUTTURA PER SCADENZA DEI TASSI D’INTERESSE. VALUTAZIONI DI ARBITRAGGIO DI PIANI A TASSO VARIABILE. L’EVOLUZIONE DELLA STRUTTURA PER SCADENZA.
INTRODUZIONE ALLA VALUTAZIONE DI CONTRATTI ASSICURATIVI TRADIZIONALI.
ASSICURAZIONI SULLA DURATA DI VITA. ASSICURAZIONI CONTRO I DANNI. PREMI E RISERVE.

CASTELLANI, G., DE FELICE, M., MORICONI, F.
MANUALE DI FINANZA. TASSI D’INTERESSE. MUTUI E OBBLIGAZIONI.
IL MULINO, 2005

PITACCO, ERMANNO
ELEMENTI DI MATEMATICA DELLE ASSICURAZIONI,
LINT, TRIESTE, 2002

FONDAMENTI DELLA VALUTAZIONE FINANZIARIA (6 crediti)
Importi, tempo e rischi. Struttura temporale dello scambio di importi, il capitale e l’interesse. I contratti, lo scambio, i prezzi. I rischi.
La valutazione in condizioni di certezza. La legge esponenziale. Rendite e piani d’ammortamento. Tasso interno di rendimento di un’operazione finanziaria. Teoria delle leggi di equivalenza finanziaria.
Le operazioni finanziarie nel mercato. Funzione valore e prezzo di mercato. La struttura per scadenza dei tassi d’interesse. Indici temporali e indici di variabilità. La misurazione della struttura per scadenza dei tassi d’interesse. Valutazioni di arbitraggio di piani a tasso variabile. L’evoluzione della struttura per scadenza.

INTRODUZIONE AL CONTROLLO DEL RISCHIO DI TASSO D’INTERESSE (3 crediti)
Teorie semi-deterministiche di immunizzazione finanziaria.L’immunizzazione classica. Copertura di uscita singola. Copertura di uscite multiple. L’immunizzazione semi-deterministica a minimo rischio.
Introduzione alle opzioni finanziarie.

Castellani, G., De Felice, M., Moriconi, F., Manuale di finanza. Tassi d’interesse. Mutui e obbligazioni, Il Mulino, 2005