Università Roma Tre

Sezione I
Concetti di base
Sistema finanziario e sua rappresentazione
Attività finanziarie
Tassi di interesse, rendimenti e valore monetario del tempo
La moderna teoria del portafoglio
Tassi di interesse e premio per il rischio
Trade-off rischio rendimento
Psicologia cognitiva e financial decision making
Diversificazione di portafoglio
L'equilibrio nel mercato dei capitali
Il Capital Asset Pricing Model
L'Arbitrage Pricing Theory
I Modelli fattoriali
Evidenza empirica sull'efficienza del mercato dei capitali

Sezione II
Macroeconomia e Finanza
Il Consumption Based Asset Pricing Model
Evidenza empirica e puzzle classici in finanza
Approcci alternativi al Consumption Based Asset Pricing Model
Il mercato obbligazionario e la struttura a termine dei tassi
Tipologie dei titoli obbligazionari
Valutazione di un titolo obbligazionario
Determinazione della struttura per scadenza del tasso di interesse
Modelli affini ad un fattore
Modelli multifattoriali

J.H. COCHRANE “ASSET PRICING” PRINCETON UNIVERSITY PRESS 2005

G. PENNACCHI “THEORY OF ASSET PRICING” PEARSON ADDISON WESLEY, 2008.